上一篇文章中我们介绍了新南威尔士州在2021年10月11日全面废除了房产证的相关法律事宜。（没有看过的小伙伴请移步此处插入链接）今天呢，我们要进一步介绍一下，这个变更对于房屋抵押会产生什么影响。
在2018年的时候我们曾经介绍过什么是二级抵押，简单来说就是有一些朋友在已经向银行机构或者其他一级抵押人借贷并且被注册了抵押以后，仍然想用房产剩余的价值去再做抵押来进一步套现的行为。由于在取消房产证之前，注册抵押需要房产证的原件的。一般来说，第一级的被抵押人会持有房产证原件直到抵押人还清欠款为止。那么后续的被抵押人要注册抵押，就必须获得第一级的抵押人的同意。而一般来说，第一级的被抵押人是不会给予这类同意的，那么也就是说后续被抵押人是没有办法注册二级抵押到抵押物上的。所以在之前，二级被抵押人通常会在物业上注册一个Caveat，用以保护自己在贷款合同下面的利益。
因为抵押没有被注册到房产证上，所以后续的被抵押人是无法像注册了的第一被抵押人一样，在借款人违约的情况下，直接行使power of sale来出售抵押房产用以清偿债务的。但是caveat虽然无法像注册的抵押一样直接“进攻”抵押人，但是它可以起到一个防御的效果，就是在抵押人想处分抵押物的时候，被抵押人可以收到相应通知，并且阻止相应的交易。而这个时候二级被抵押人是需要向法院起诉来追偿债务的。
现在由于取消了房产证，所以也一并取消了注册二级抵押的时候需要一级抵押人同意的要求。这样一来，所有的二级被抵押人都可以把抵押注册到抵押物上。这样在借款人违约的时候，他们也可以像一级被抵押人一样行使Power of Sale的权力来出售抵押物还款。当然一级被抵押人在受偿时候的优先级还是高于二级被抵押人的。不过这一变化实际简化了二级被抵押人行使权力的流程，能让二级被抵押人更安心。
当然，如果借款人和一级被抵押人之间的合同中明确规定，不允许在不经一级被抵押人同意的情况下再次抵押该物业给其他人，那么借款人抵押物业给二级被抵押人的行为会导致他们违反和一级被抵押人之间的借款合同。所以如果借款人要完全不违约，还是需要主动去申请一级被抵押人的同意。但是这种同意的性质已经完全改变，之前一级被抵押人的同意是注册二级抵押的必要条件；而现在这种同意仅仅是确保借款人不会违约，并不会对二级被抵押人造成太多实质性的影响。
当然，我们还需要注意一个叫做The rule against tacking的原则。这个原则指的是，在一级被抵押人注意到抵押物上的二级抵押以后，那么这个一级被抵押人在这之后继续借款给借款人的话，后续的这些借款的优先顺序就会低于二级被抵押人。因此，二级被抵押人应该及时通知一级被抵押人关于他们和借款人之间的担保借款数额，以防止一级被抵押人的后续借款能够在还款优先级上高于二级被抵押人。
