2018年9月，西太平洋银行宣布增加0.14%民用房贷款基准浮动利息。
一石激起千层浪，各大银行间的利息战争也逐渐浮出水面。联邦银行和澳纽银行随后分别宣布跟进利息调整方案，前者增加0.15%，后者增加0.16%。银行给出的涨息理由是：Higher wholesale funding costs。但事实上却是银行为了维持其所需要的预计利润，把增加的成本转嫁到了客户头上。
但随后国民银行CEO Andrew Thorbun表示：
NAB会维持利息不变，并慷慨激昂地用以下说辞吸粉无数。
其实早在2个月前，各大二线银行和金融机构争相涨息，幅度从0.1%-0.15%不等，于是各大经济学专家纷纷预测离四大银行涨息不远了。
银行的核心运营模式是什么？
银行最核心的金融功能就是资金中介，比如在传统的资金市场中，一方需要资金，期望期限是3年，而提供资金方则只愿意提供1年甚至更短期的资金。诚然，在现实的交易中，信息的不对称，导致这样的供需一一对应衔接最终实现成交具有很大的局限性，基本可以说成交率极低。
但是，银行作为资金整合平台（所谓的金融中介）出现了，利用品牌效应吸收规模巨大的短期资金，并利用短期资金的长期沉淀作用，实现期限不同的借贷资金对接工作，从而同时满足借贷双方的融资、投资需求。这个过程中银行虽未制造出什么，但是撮合了资金需求方，实现了正效益，而自己也从中收取了一定费用，形成了三赢局面。
银行的资金来源有哪些呢？
通过吸纳存款获得或者通过向其他金融机构借贷所得（银行向其他方支付的利息可以理解成为银行的成本）。
澳洲银行Wholesale Funding Cost真的增加了么？增加了多少？
要解释清楚这个问题，我们需要先了解一下“BBSW”——
- BBSW是指澳大利亚的银行票据互换率，是衡量银行间短期拆借成本的关键指标。
- BBSW相当于澳大利亚的Libor，即伦敦银行间拆放款利率，是专门为浮动利率资产、衍生品，以及以美元计价的澳大利亚贷款设定的利率。
- BBSW 是由澳大利亚金融市场协会（Australian Financial Markets Association）公布的、旨在为澳元利率互换交易提供独立以及透明参考的利率，根据由协会指定的14家银行所报出的澳元兑换票据的平均中间利率计算设定。
再看下图：BBSW-OIS息差也叫BBSW/OIS息差，主要反映的是货币市场资金取得难易程度的指标。
该息差主要反映的是同业拆借市场交易对手风险的指标，息差扩大，表示银行相信其交易对手（其他银行）违约的风险加大，因此放款的银行要求收取较高的利息以补偿这一风险。息差扩大被视为反映银行间拆借的意愿下滑，还反映出信贷市场运营相对不畅，而这是潜在的经济紧缩的信号。据经济学家计算，每增加25bp的息差，会减少银行2%-4%的整体盈利。
再引入一个概念：广义货币M2（Broad money），它是指交易货币（M1，即社会流通货币总量加上活期存款）以及定期存款和储蓄存款。2018年是自1993年以来广义货币增幅最缓慢的一年，当广义货币增幅放缓，意味着银行可能需要提高存款利率来吸引存款，那么对于银行来说，融资的成本又会上升。
我们看看几家银行过去的盈利能力，就更能感知银行间的竞争早已硝烟弥漫了。
老大哥联邦银行
最有生意头脑的的西太银行
澳纽的走势是不是和西太很像？
难怪坊间传闻它俩走得很近。
国民银行，正如其Ceo所说：
We are listening and acting differently。
2016年的NAB到底发生了什么？
总之呢，金融市场瞬息万变，关注NewGen，及时跟进一手信息，早做应对才是王道。
