贷款时要不要选择固定利率贷款（Fixed Rate）？To fix or not to fix, that is the question。最近，Westpac、ING、Suncorp、NAB等银行及贷款机构纷纷上调部分固定贷款利率。于是贷款是否选择固定利率贷款成了难以抉择的问题。
顾名思义，固定利率贷款即利率在还款期间是不变的。
举个例子，如果选择2年固定利率4%向银行贷款，那么从贷款生效日起，2年内的贷款利率都按4%来计算。银行浮动利率的变动对固定利率不产生任何影响。客户选择固定利率产品的同时，等于锁定了期间的还款额。
固定利率最主要的优势在于还款金额的确定性，规避风险。如果未来浮动利率上涨，客户可不受其影响；但如果未来浮动利率下降，客户依然得按照固定利率还款。
同时，固定利率产品牺牲了灵活性在利率固定期间：
- 没有对冲功能（对冲账户存款可抵消贷款，减少利息，加快还款）；
- 额外还款（Extra Repayment）有限，不能超过X；
- 终止合约（Discharge of Loan）或额外还款超过X，需支付额外罚金／解约金（Break Cost or Economic Cost）；
这需要理解Break Cost 的银行逻辑。简单来说，在客户选择固息贷款的同时，银行为了给客户贷款，在“从别处筹钱”的过程中已经产生了资金成本（Funding Cost），因此需要依靠客户的利息来抵消资金成本，保证在这笔交易中能够获得利润。
因此，客户如果中途选择终止和银行的固息协议，会导致银行无法从客户获得足够的利息去抵消已有的资金成本（形成银行募资成本差），从而引起亏损。为了挽回损失，银行会收取 Break Cost。
打个比方：小红准备以两瓶可乐为代价，找小明借一个足球；为了借小红足球，小明先以一瓶可乐为代价，向体育老师借来足球（成本形成），这样小明就能净赚一瓶可乐；但是如果小红中途反悔，对于小明来说，就产生了一瓶可乐的损失。
这瓶“损失的可乐”就是银行的募资成本差，因此银行向客户收取 Break Cost 挽回损失，是银行的一种自我保护机制。具体计算 Break Cost 比较复杂，简单来说与 固定部分贷款额 * 剩余固定时间 * 银行募资成本差 这三个变量成正相关。固定贷款额越高，剩余固定时间越长，银行募资成本差越大，产生的Break Cost就越高。银行募资成本难以得知，因此最好在终止固定协议前，致电银行进行相关询问。
关于固定利率产品，不得不提锁定利率（Rate Lock）机制。银行间的拆借利率一天一变，因此在开始还款前，固定利率可能会发生变化：还款是从房产交割（Settlement）日开始，并不是签合同的日子，中间有时间差。因此，为了确保最终交割时的固定利率和签署贷款合同时的固定利率一致，就需要使用锁定利率机制。
利率可以锁定90天费用一般是$750到贷款额的0.15%
贷款是否应该选择固定利率？这要根据个人的资金状况、财富规划等实际情况决定。虽然在大环境下，银行和贷款机构上调来部分固定贷款利率，但是针对首次置业者，目前部分银行仍有很多短期优惠：
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